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2020 -
原料藥壟斷案處罰備受關(guān)注，特一藥業(yè)推進定增
11月10日，特一藥業(yè)稱，根據(jù)會議審核結(jié)果，公司本次非公開發(fā)行A股股票的申請獲得審核通過。目前，公司尚未收到中國證監(jiān)會的書面核準文件。
記者注意到，2018年，特一藥業(yè)子公司廣東臺山新寧制藥有限責(zé)任公司（以下簡稱“新寧制藥”）曾卷入一起原料藥壟斷案中，并由此受到行政處罰，并處以罰款412.43萬元。
記者發(fā)現(xiàn)，在此次定增事宜中，上述行政處罰被證監(jiān)會所提及，并要求公司說明是否符合《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第三十九條規(guī)定，上市公司存在嚴重損害投資者合法權(quán)益和社會公共利益的其他情形的，不得定向增發(fā)。
特一藥業(yè)對此回應(yīng)，新寧制藥本次處罰罰款金額比例為銷售額的4%，不在“較高的處罰幅度”范圍內(nèi)，上述行為不屬于嚴重損害投資者合法權(quán)益和社會公共利益的情形。
針對新寧制藥上述處罰的相關(guān)問題以及公司生產(chǎn)經(jīng)營情況，記者向特一藥業(yè)方面致電致函。11月10日下午，特一藥業(yè)證券部工作人員表示，新寧制藥的業(yè)績表現(xiàn)較為穩(wěn)定，國家市場監(jiān)督管理總局明確認可了新寧制藥“積極進行整改”，整改措施已得到主管部門認可，新寧制藥一直正常經(jīng)營。公司以及子公司至今在經(jīng)營方面未受到相關(guān)的行政處罰。
原料藥壟斷案處罰被關(guān)注
2018年，國家市場監(jiān)督管理總局官網(wǎng)對新寧制藥等三家企業(yè)聯(lián)合漲價壟斷冰醋酸原料藥的行為進行了披露。
2017年10月~2018年2月，新寧制藥、成都華邑藥用輔料制造有限責(zé)任公司、四川金山制藥有限公司三家涉案企業(yè)在生產(chǎn)銷售冰醋酸原料藥過程中，最終達成了共同提高冰醋酸原料藥銷售價格的壟斷協(xié)議，從3月1日起，將冰醋酸原料藥銷售價格從7~9元/千克提高至28~33元/千克，并照此價格對外銷售，嚴重破壞了市場競爭秩序。
涉案企業(yè)上述行為違反了《中華人民共和國反壟斷法》有關(guān)規(guī)定，國家市場監(jiān)督管理總局于近日依法作出行政處罰，責(zé)令三家企業(yè)停止違法行為；沒收違法所得658.22萬元；對三家企業(yè)分別處以上一年度銷售額4%的罰款，計625.16萬元。對三家涉案企業(yè)罰沒共計1283.38萬元。
其中，新寧制藥于2018年12月5日收到國家市場監(jiān)督管理總局下發(fā)的《行政處罰決定書》，被沒收違法所得并處以罰款共計人民幣412.43萬元。
據(jù)特一藥業(yè)公告顯示，其子公司新寧制藥的冰醋酸原料藥2017年度的銷售額為651.87萬元，占公司銷售額的0.95%。
值得注意的是，近期，特一藥業(yè)推進定增事項的過程中，證監(jiān)會要求特一藥業(yè)進一步披露新寧制藥的行政處罰的具體情況，是否整改完畢，是否符合《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第三十九條的規(guī)定。
記者查詢發(fā)現(xiàn)，《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第三十九條第七項規(guī)定顯示，上市公司存在“嚴重損害投資者合法權(quán)益和社會公共利益的其他情形”的，不得定向增發(fā)。
原料藥冰醋酸主要用于血液透析濃縮液的生產(chǎn)，用于治療晚期腎臟衰竭、尿毒癥等疾病。作為僅有的生產(chǎn)冰醋酸原料藥的三家企業(yè)之一，新寧制藥是否觸及破壞市場競爭，嚴重損害社會公共利益的紅線？
對此，特一藥業(yè)在公告中指出，上述行為不屬于嚴重損害投資者合法權(quán)益和社會公共利益的情形。其理由如下，新寧制藥本次處罰罰款金額比例為銷售額的4%，不在“較高的處罰幅度”范圍內(nèi)，不屬于《反壟斷法》第四十六條規(guī)定的“處上一年度銷售額百分之一以上百分之十以下的罰款”比例中最高限這一幅度中較高的30%部分，不屬于《國家工商行政管理總局關(guān)于工商行政管理機關(guān)正確行使行政處罰自由裁量權(quán)的指導(dǎo)意見》規(guī)定從重處罰的情形。
目前，新寧制藥及時進行了整改，已停止違法行為，并已上繳了違法所得及相應(yīng)的繳納罰款，相關(guān)處罰已執(zhí)行完畢。
壟斷行為危害程度較深
不過，根據(jù)此前國家市場監(jiān)督管理總局官網(wǎng)通報的信息顯示，三家企業(yè)的壟斷行為性質(zhì)嚴重、危害程度較深。一是嚴重排除、限制了市場競爭。作為市場上僅有的三家冰醋酸生產(chǎn)企業(yè)，達成并實施壟斷協(xié)議后，統(tǒng)一了冰醋酸原料藥價格，嚴重破壞了市場競爭秩序。二是加重下游制藥企業(yè)負擔(dān)。冰醋酸是血液透析濃縮液的主要原料藥，價格大幅上漲直接增加了下游生產(chǎn)成本，加重了下游藥企成本負擔(dān)。三是危害透析患者正常治療。冰醋酸原料藥價格高漲，導(dǎo)致下游藥企減產(chǎn)、停產(chǎn)血液透析濃縮液，危害血液透析患者正常治療。
上海久誠律師事務(wù)所首席合伙人許峰對此談及自己的觀點，界定企業(yè)是否觸及嚴重損害社會公共利益的依據(jù)還較為抽象，只能參照違法所得、行政處罰罰款數(shù)額、是否涉嫌犯罪等方面。以影響社會公共利益的程度來看，通常罰款數(shù)額幾十萬元以下才能解讀為不重大的程度，數(shù)額倘若達到幾百萬元以上，如果企業(yè)解讀為是不重大的程度，可能得市場監(jiān)管部門出具相關(guān)證明。在這個事件中，企業(yè)涉及的罰款并不低，但是否構(gòu)成嚴重危害社會公共利益的后果，還需要結(jié)合行業(yè)的實際情況來判斷。
北京京師律師事務(wù)所律師熊超則認為，從監(jiān)管局通報的信息可以反映出這三家企業(yè)壟斷行為危害社會的后果。作為市場上為數(shù)不多的藥品原料的生產(chǎn)廠家，本身具備一定程度上的壟斷，在這個基礎(chǔ)上還聯(lián)合其他廠家簽訂壟斷協(xié)議，不僅僅是對于上下游經(jīng)營者的成本有所侵害，同時也會增加患者的負擔(dān)，進而影響到我國的醫(yī)療行業(yè)。從這個角度來看，企業(yè)的行為構(gòu)成較大的危害后果，給行業(yè)帶來了負面的連鎖反應(yīng)。
那么，是否可以罰金數(shù)額的大小來判斷構(gòu)成證券法所提及的嚴重危害社會的程度？在熊超看來，事實上，我國這兩部法律之間的規(guī)定存在不連貫性。因為企業(yè)壟斷行為帶來的處罰后果并不是以危害社會公共利益的依據(jù)來判斷的。因此，《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第三十九條規(guī)定的社會危害程度，在這個事件中，處罰金額不能作為分析企業(yè)行為是否構(gòu)成嚴重危害社會公共利益的絕對標(biāo)準。
前次再融資項目進度緩慢
事實上，特一藥業(yè)并非是首次推進定增事項。
有投資者在公開平臺表示，特一藥業(yè)曾兩次定增融資失敗，從而轉(zhuǎn)向發(fā)行可轉(zhuǎn)債籌資融資，因此，對公司資金緊張有所擔(dān)憂。
特一藥業(yè)就定增事宜回應(yīng)，前兩次定增因公司綜合考慮各種因素沒有最終實施，也即公司自上市以來未曾實施過定增項目；公司2017年發(fā)行可轉(zhuǎn)債，系為了公司更好的發(fā)展，為建設(shè)募投項目而實施的再融資項目，并非資金緊張情況下而發(fā)債。
不過，特一藥業(yè)發(fā)債投資的項目進度卻較為緩慢，未到預(yù)期使用狀態(tài)。特一藥業(yè)2020年半年報顯示，“新寧制藥藥品GMP改擴建工程項目”原預(yù)計于2020年6月30日完成，但實際投資進展為38.80%，土建工程基本完工，由于凈化安裝工程進度不達預(yù)期以及部分設(shè)備供貨的延遲，導(dǎo)致工程無法按照預(yù)期完工，根據(jù)目前的項目進展及完工后的檢測、驗收等事項，預(yù)計2020年12月31日完成。
“藥品倉儲物流中心及信息系統(tǒng)建設(shè)項目”原預(yù)計于2020年6月30日完成，但截至2020年6月30日，投資進展為30.87%。土建工程尚未全部完工，同時，由于“藥品倉儲物流中心及信息系統(tǒng)建設(shè)項目”的部分建設(shè)項目實施地點變更到臺山市水步鎮(zhèn)振興路21號，該宗地涉及整體規(guī)劃與設(shè)計，導(dǎo)致信息系統(tǒng)建設(shè)項目將進一步延期，預(yù)計2022年6月30日完成。
對于新寧制藥藥品GMP改擴建工程項目的進展，特一藥業(yè)向記者表示，鑒于國內(nèi)新冠疫情控制情況良好，新冠肺炎疫情防控已趨于常態(tài)化，目前項目正在順利推進。
此外，特一藥業(yè)2020年第三季度營業(yè)收入為1.33億元，較上年同期減少36.19%；歸屬于上市公司股東的凈利潤138.10萬元，較上年同期減少96.78%。
在談及提振業(yè)績舉措時，特一藥業(yè)向記者表示，隨著疫情防控趨于常態(tài)化，公司產(chǎn)品終端銷售情況正逐漸好轉(zhuǎn)。現(xiàn)階段，公司開始逐步加大OTC產(chǎn)品的市場推廣和終端促銷，加大營銷渠道建設(shè)，同時逐步加大品牌宣傳力度，力爭將疫情對公司的影響降到最低。
來源：企鵝金融
